早在1986年就有美國(guó)學(xué)者指出，在組合績(jī)效中，投資收益的91.5%由資產(chǎn)配置決定。即使是股神，也無(wú)法保證每次都能在最佳時(shí)期買(mǎi)入最好的投資標(biāo)的，分散和多元的資產(chǎn)配置方法可以最大限度地避免投資風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)財(cái)富的保值和增值。

 

通過(guò)分散投資，將資金分布在不同領(lǐng)域，讓不同投資產(chǎn)品優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)，降低投資組合的風(fēng)險(xiǎn)以獲取更安全的長(zhǎng)期收益，資產(chǎn)配置這一方法尤其適合機(jī)構(gòu)投資者和高凈值個(gè)人投資者。

 

 

 

在經(jīng)濟(jì)最發(fā)達(dá)的美國(guó)，配置一部分境外資產(chǎn)已經(jīng)是大多數(shù)人的共識(shí)。過(guò)去10年間，新興市場(chǎng)投資在美國(guó)尤為火熱，大多數(shù)家庭的賬戶里面都有投資國(guó)際市場(chǎng)的股票。現(xiàn)在，越來(lái)越多的中國(guó)富人意識(shí)到分散投資的重要性，以李嘉誠(chéng)、王健林為首，一些中國(guó)富豪早已開(kāi)始布局全球投資版圖。

 

 

 

資本運(yùn)作高手李嘉誠(chéng)給我們上了投資與理財(cái)?shù)闹匾徽n。他旗下的長(zhǎng)江實(shí)業(yè)為股權(quán)投資和項(xiàng)目管理平臺(tái)，和記黃埔則是最主要的多元化經(jīng)營(yíng)平臺(tái)，在全球52個(gè)國(guó)家進(jìn)行地產(chǎn)、酒店、零售、基建、能源、電訊、港口等六大核心業(yè)務(wù)。

 

多元化的業(yè)務(wù)組合提供了穩(wěn)定的現(xiàn)金流，多個(gè)互補(bǔ)行業(yè)使得整個(gè)集團(tuán)發(fā)展平衡，并有資本實(shí)力孵化有升值潛力的業(yè)務(wù)。

 

2008年金融危機(jī)開(kāi)始，借著資產(chǎn)價(jià)格下跌和歐元疲軟的機(jī)會(huì)，李嘉誠(chéng)連續(xù)大手筆買(mǎi)入歐洲基礎(chǔ)設(shè)施和電訊資產(chǎn)，2010年后，其投資重心更是加速“西移”，在英國(guó)等國(guó)家動(dòng)作頻頻，有“脫亞入歐”之勢(shì)。雖然短期投資效益不顯，但從長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，其投資組合十分耐人尋味。

 

 

 

現(xiàn)在，隨著中國(guó)富人全球化資產(chǎn)配置思維的覺(jué)醒，財(cái)富的增長(zhǎng)、歐元的疲軟、全球經(jīng)濟(jì)的逐步放緩等多方因素之下，中國(guó)富人迎來(lái)了進(jìn)軍海外投資市場(chǎng)，進(jìn)行全球資產(chǎn)優(yōu)化配置的最好時(shí)機(jī)。

 

據(jù)福布斯發(fā)布《國(guó)際資產(chǎn)配置趨勢(shì)觀察》調(diào)查報(bào)告顯示，中國(guó)投資者進(jìn)行全球資產(chǎn)配置一般為三個(gè)方向：貨幣基金、金融產(chǎn)品和房產(chǎn)投資。

 

 

房產(chǎn)投資一般以地域分布進(jìn)行多元化配置，考慮地域綜合因素對(duì)房產(chǎn)價(jià)格的影響，從資產(chǎn)增值、保值的安全度出發(fā)，在歐洲多地購(gòu)置房產(chǎn)。目前，在富人全球資產(chǎn)配置的目標(biāo)中，歐洲房產(chǎn)已然成為重要板塊。

 

國(guó)際金融中心城市倫敦最受投資人歡迎，多次被評(píng)為全球最受外商投資青睞的城市冠軍，遠(yuǎn)超巴黎、上海、新加坡等國(guó)際都市。當(dāng)前倫敦房產(chǎn)均價(jià)已達(dá)62萬(wàn)英鎊，若房?jī)r(jià)持續(xù)飆升，平均房?jī)r(jià)有望在2020年漲至100萬(wàn)英鎊。此外，歐洲旅游大國(guó)西班牙、葡萄牙、意大利等國(guó)房?jī)r(jià)也有明顯上升跡象，學(xué)區(qū)房尤其火爆。